1469
n
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¸É
ÉÎ
µªn
µÄµ¦Î
µª
°Ân
¨³¦³Á£
°µ¦¦³´
£´
¥®¦º
°µª·
¸
µ¦
Î
µªÁ·
Î
µ¦°n
µ·
Å®¤ÂÄÇÈ
µ¤ Ťn
Åo
®¤µ¥ªµ¤ªn
µª·
¸
´
¨n
µª´Ê
Á}
ª·
¸
µ¦¸É
Á®¤µ³¤ªn
µÁ¤ºÉ
°
Î
µ¤µÄo
Ân
´
·
«µ¦r
¦³´
£´
¥³´
·
Īµ¤n
µÁºÉ
°º
°
°
o
°¤¼
¨ Ã¥Äo
ªµ¤¦¼o
¦³µ¦r
¨³
ªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¤µ¦³°µ¦´
·
Än
°Å
¨µ¦ª·
´
¥¸Ê
¡ªn
µ°¨o
°´
µ¦«¹
µ
° Mack’s (1993) ¹É
¡ªn
µn
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
o
ª¥
´
ªÂ÷
°ª·
¸
µ¦¦³¤µn
µÁ·
Î
µ¦°o
ª¥ª·
¸
´
Ũ¼
Ãn
(Chain-Ladder Method) Įo
n
µ
ªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
ÉÎ
µ¸É
»
Ä
o
°¤¼
¨µ¦¦³´
£´
¥¦¥r
£µ´
´
¨³µ¦¦³´
»
£µ¡
¦»
¨µ¦ª·
´
¥
µª·
´
¥¸Ê
µ¤µ¦¦»
¨Åo
´
¸Ê
1. n
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¸É
®µµµ¦Äo
´
ªÂ÷
ª·
¸
µ¦¦³¤µn
µÁ·
Î
µ¦°o
ª¥ ª·
¸
´
Ũ¼
Ãn
Įo
n
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
ÉÎ
µ¸É
»
ĵ¦¦³´
£´
¥
¦¥r
£µ´
´
¨³µ¦¦³´
»
£µ¡
2. n
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¸É
®µµµ¦Äo
Á·
¼
¦
ª·
¸
µ¦¦³¤µn
µÁ·
Î
µ¦°o
ª¥ ª·
¸
°¦r
±¼
Á°¦r
Á¢°¦r
¼
´
Įo
n
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
ÉÎ
µ¸É
»
Ä
µ¦¦³´
£´
¥¦¥r
£µ´
´
¨³µ¦¦³´
»
£µ¡
µµ¦®µn
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¸É
Åo
Î
µµ¦ª·
´
¥¦´Ê
¸Ê
Á}
¦·
Î
µ®¦´
o
°¤¼
¨´
ª°¥n
µµ¦¦³´
£´
¥
¦¥r
£µ´
´
¨³µ¦¦³´
»
£µ¡ ¤o
ªn
µn
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¸É
Äo
´
ªÂ÷
°ª·
¸
´
Ũ¼
Ãn
³¤¸
n
µÉÎ
µ¸É
»
È
µ¤ Ân
ª·
¸
µ¦¸Ê
³Åo
n
µ¦³¤µÁ·
Î
µ¦°n
µ·
Å®¤ÂÁ¡¸
¥n
µÁ¸
¥ª ¨³o
°
¦ª°
o
°¤¼
¨¸É
Åo
¤µ´Ê
ªn
µ°¨o
°´
o
°¤¤·
°´
ªÂ
°ª·
¸
µ¦¦³¤µÁ·
Î
µ¦°n
µ·
Å®¤Â
´Ê
Ç®¦º
°Å¤n
¹É
Ân
µÅµµ¦®µn
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¸É
Äo
Á·
¼
¦ ¹É
µ¤µ¦Î
µ
o
°¤¼
¨µ
µ¦´
ÁÈ
Ūo
Ħ¼
µ¦µµ¦¡´
µµ¦
°n
µ·
Å®¤Â¦¼
µ¤Á®¨¸É
¥¤ (Loss Development Triangle)
¤µÎ
榏o
Á¨¥ ¨³n
µ¦³¤µÁ·
Î
µ¦°n
µ·
Å®¤Â¨³n
µªµ¤¨µÁ¨ºÉ
°¡¥µ¦r
¸É
Î
榏o
´Ê
µ¤µ¦Î
榏o
®¨µ¥n
µ
¹Ê
°¥¼n
´
µ¦Î
µ®¦³´
´
¥Î
µ´
¸
É
Äo
ĵ¦¦³¤µÁ·
Î
µ¦°n
µ·
Å®¤Â
°Ân
¨³»
¦·
¦³´
£´
¥o
ª¥
Î
µ
°»
µª·
´
¥¸Ê
Î
µÁ¦È
¨»
¨n
ªÅo
o
ª¥¸
o
ª¥ªµ¤°»
Á¦µ³®r
°¥n
µ¸
¥·É
µ ¦°«µ¦µµ¦¥r
¦.»
ªµ¸
»
¦Á¸
¥´
r
°µµ¦¥r
¸É
¦¹
¬µª·
¥µ·
¡r
¸É
¦»
µn
ª¥Á®¨º
° ³Î
µÄ®o
o
°·
Á®È
¨°Âo
Å
o
°¡¦n
°n
µÇ
¨³
°¡¦³»
¼
o
Á¸É
¥ª
o
°»
Çn
µ ¸É
Åo
Įo
ªµ¤°»
Á¦µ³®r
o
°¤¼
¨Á¡ºÉ
°Î
µµ¦ª·
´
¥Ä®o
Î
µÁ¦È
¨»
¨n
ªo
ª¥¸
Á°µ¦°o
µ°·
Mack, T., (1993).
Distribution-Free Calculation of the Standard Error of Chain Ladder Reserve Estimates
.
Astin Bulletin, vol. 23, no. 2.
Mack, T., (2008:Fall).
The Prediction Error of Bornhuetter-Ferguson
. Casualty Actuarial Society E-Forum,
222-240.